企业并购重组与典型案例,让发货找车找物流更简单_123随叫随到

admin 2024-11-18 并购重组 15 次浏览 0个评论

并购重组有条件通过有失败的先例吗？

重组报证监会之后，经证监会审核，获得有条件通过之后，重组失败的不止是一两个个案。

比如：中孚实业，600595，,215.5.21重组方案获准并停牌，7.23日重组失败后复牌，而后股价从11.21元一直下跌到6.08元。中孚实业重组失败的原因是多方面的，主要是重组双方酝酿不够充分、沟通不到位，考虑各方面利益不够周到，兼顾各方利益方面，协商不充分、认识不统一的原因。中孚实业股价下跌的原因是多方面的，既有重组失败的原因，也有大盘6月底7月初大幅下跌，中孚实业补跌的原因。根据有关规定，重组失败之后，一般不得在三个月之内再行组织重组事宜。如果三个月之后再行组织新的重组，必须重新再向证监会报批，否则不得组织重组事宜。

企业重组、兼并与收购、破产的本质区别是什么？

企业重组、破产、兼并和收购的差异很大，发生的原因、实施主体和方式在本质上有差异，企业重组是企业自己改造自己，兼并和收购是企业对其他企业进行的整合，破产是因资不抵债，通过法律程序以企业的资产偿还债务等。企业重组、破产、兼并和收购的概念如下：

企业重组，是对企业的资金、资产、劳动力、技术、管理等要素进行重新配置，构建新的生产经营模式，使企业在变化中保持竞争优势的过程。企业重组贯穿于企业发展的每一个阶段。企业重组是针对企业产权关系和其他债务、资产、管理结构所展开的企业的改组、整顿与整合的过程，以此从整体上和战略上改善企业经营管理状况，强化企业在市场上的竞争能力，推进企业创新。

并购的内涵非常广泛，一般是指兼并（Merger）和收购（Acquisition）。兼并 —又称吸收合并，即两种不同事物，因故合并成一体。指两家或者更多的独立企业，公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司。收购 — 指一家企业用现金或者有价证券购买另一家企业的股票或者资产，以获得对该企业的全部资产或者某项资产的所有权，或对该企业的控制权。与并购意义相关的另一个概念是合并（Consolidation）——是指两个或两个以上的企业合并成为一个新的企业，合并完成后，多个法人变成一个法人。

破产，是指当债务人的全部资产无法清偿到期债务时，债权人通过一定法律程序将债务人的全部资产供其平均受偿，从而使债务人免除不能清偿的其他债务。破产多数情况下都指一种公司行为和经济行为。但人们有时也习惯把个人或者公司停止继续经营亦叫做破产。

怎么寻找并购重组公司？

这种寻找并购重组公司的肯定是需要下一定功夫的，首先是加大宣传，采用各个媒体进行宣传，网上做宣传，开班专业会议进行宣传，请政府出面帮助做宣传，只有如此，才能够寻找到相应的公司。

要寻找并购重组公司，可以采取以下步骤：

1.确定目标行业和市场，了解行业趋势和竞争情况。

2.建立并维护广泛的业务网络，包括与投资银行家、律师和会计师等专业人士的联系。

3.关注行业新闻和市场动态，寻找潜在的并购机会。

4.参加行业会议和展览，与潜在目标公司的管理层建立联系。

5.与投资银行合作，寻求并购咨询和交易支持。

6.进行尽职调查，评估目标公司的财务状况、业务模式和潜在风险。

7.制定并实施并购策略，包括谈判、交易结构和融资安排。

8.与相关监管机构合作，确保并购交易符合法律法规。

9.进行后并购整合，实现业务协同和价值创造。

为什么要对煤矿企业兼并重组？

之所以要求煤炭企业兼并重组主要原因有：

1.煤炭是不可再生资源，同时也是我国主要动力能源。兼并重组可以有效加强国家的监查控管，避免资源浪费。

2.可以有效控制和减少煤炭开采生产带来的严重的环境问题。

3.可以实现区域经济、煤炭经济的利润最大化。

4.兼并重组后，煤炭生产企业生产手段更加正规，安全措施更加完备，可以有效控制安全事故的发生。

5.可以有效平衡煤炭生产地区日益严重的发展不平衡、资源利用不平衡、收入水平不平衡等社会民生问题。

企业重组和兼并的区别？

　　二者的区别在于资产重组后原企业的资产和负债只是进行重新划分和组合，还属于原企业，所有权未发生转移；而企业合并后，原企业的资产和负责都转让给合并企业了，所有权发生了转移。

　　二、企业并购重组原则

　　1、坚持企业相互自愿协商的原则，不受地区所有制行业隶属关系限制；

　　2、符合国家有关法律法规及产业政策，立足优势互补，有利于优化结构，提高经济效益；

　　3、兼并方有承担被兼并企业的债务和向被兼并企业增加资金投入，盘活存量资产，搞活企业的能力；

　　4、不得损害社会公共利益，不得损害债权人和职工的权益，不得形成垄断和妨碍公平竞争；

　　5、符合建立现代企业制度的方向，按照新的企业经营机制运行，促进国有企业的改革改组改造，加强企业管理。

太钢重组后职工怎样安置？

答案如下：

钢铁企业兼并重组被兼并企业职工安置分几种情况。

被兼并企业有继续生产能力的职工有能力继续工作的，兼并企业继续留用工作。职工到退休年龄的。不想继续工作的办理退休手续。有工作能力不适合在生产一线的。可以分流转产。总而言之，不能一概而论。不能安排职工无条件下岗。

股权转让和并购重组有啥区别？

股权转让和并购重组是两种不同的企业间交易形式，它们具有一些区别。

股权转让是指股东将其持有的股权转让给他人或其他企业。在股权转让中，一方（转让人）将其所持有的一部分或全部股权出售给另一方（受让人）。这种交易通常是在股权转让协议或合同的框架下进行，双方就股权的价格、数量、条件等达成协议。

并购重组是指两个或多个企业通过合并、收购或重组来实现战略目标和增强竞争力。在并购重组中，参与方往往以股份或资产的形式进行交换。这种交易通常涉及到更加复杂的法律、财务和商业安排，包括重组方案、合同、协议、评估、尽职调查等。

尽管股权转让和并购重组都涉及到企业间的股权或资产转移，但其主要区别在于:

1. 参与方的数量：股权转让通常涉及两个主要参与方：股权转让人和受让人。而并购重组可能涉及到更多的企业，包括被收购方、收购方以及可能的其他投资者或利益相关方。

2. 交易的规模和影响：并购重组往往涉及到更大的企业交易，可能涉及到更多的资产、人员和市场份额。相比之下，股权转让一般涉及到较小的股权转移。

3. 法律和商业安排：并购重组通常需要进行更复杂的法律和商业安排，例如合并方案、评估、尽职调查、合同协议等。股权转让也需要协议和合同，但通常相对简单和灵活。

2021年电力并购重组股有哪些？

1.京能电力

2021.3.21日资产重组公告:为了贯彻落实中共中央、国务院《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》精神,推进电力市场建设,2020年12月,北京产权交易所(以下简称“北交所”)发布《山西电力交易中心有限公司增资项目公告》。山西交易中心增资方案已经由山西省能源局核准批复,并通过北交所公开挂牌征集意向投资人。此次将通过增资扩股形式,引入多方投资人,建设新一代电力交易平台,提高山西交易中心独立运营能力。

2.皖能电力和国电电力

10月16日，皖能电力发布公告，公司与国电电力共同投资国能神皖能源有限责任公司（下称“神皖能源”），持股比例分别为49%，51%。

2021年电力并购重组：中国华能集团旗下上市公司.华能国际.内蒙华电.华能新能源。中国大唐集团旗下上市公司：大唐发电。中国华电集团旗下上市公司：金山股份.华电能源.华电国际.黔源电力.囯电南自。中国华电集团：中国华电。还有国电电力.长源电力.英力特.平庄能源.龙源枝术。

国内公司频频收购海外奢侈品牌，你看好这些国内公司的品牌运作吗？

近两年奢侈品品牌交易频繁，而山东如意之所以频频收购国外品牌，是因为其意在将集团打造成“中国版LVMH”。

对于山东如意收购BALLY这件事，笔者认为，基本上不存在干预被收购方品牌运作的可能性。

根据媒体报道，如意控股在此次收购中报告强调维持BALLY的传统与独特性，品牌独立运营，且其市场营销、设计、销售团队也依旧通过其位于意大利的展示平台。

而在中国，山东如意能提供给BALLY等奢侈品品牌更多的销售渠道和资源补充，使其扩大市场份额。

并且通过这种不干预的收购方式，可以不断学习国外奢侈品品牌的先进管理方式，提升自有品牌设计，达成互利共赢的合作方式。既让品牌保留其原有的品牌风格的独立性，加强其在国内的影响力，又能让自身学习到国外奢侈品品牌的多年运作经验。

对于这个问题，每日经济新闻记者杜波认为，其实这些收购国外奢侈品牌的中国公司目标很明确，不会去插手这些品牌的核心运作，而是要保持这些品牌的独立和调性，更多的是在国内提供相应的资源补充，让这些品牌能够获得更大的市场份额。

近两年的奢侈品市场回暖，让全球奢侈品行业的品牌交易更加频繁，大小并购重组不断。以毛纺织起家的山东如意集团过去几年通过多次收购，意图打造“中国版LVMH”。其目前已成为国内拥有最多国际品牌的时尚集团。按照现在的收购势头，未来更有可能会成为世界奢侈品巨头的潜力对手。

在权威报告公布的2017全球100大奢侈品公司排行榜榜单中，如意旗下法国SMCP和日本RENOWN分别位列51位和58位。山东如意则是全球收入排名前20的时尚奢侈品集团。可见，国内公司的通过资本运作进入奢侈品品牌市场，是值得看好的。

此外，还有不少有资本实力的中国企业开启并购模式，并瞄准国外中高端品牌。从山东如意、七匹狼到复星集团、歌力思等，中国资本“买买买”逐渐渗透进产业链的各个环节。

不过，对于收购奢侈品牌的国内公司而言，其并不会取代这些奢侈品牌公司的运营。以如意集团为例，对于此次收购BALLY，如意控股强调，将维持Bally传统与独特的特性，维持其在瑞士卡斯拉诺的总部，品牌将保持独立运营，并继续通过其位于意大利米兰的展示平台运作市场营销、设计及销售团队。Bally首席执行官也表示，该交易的完成令Bally的未来发展充满更多的可能性。

据称，BALLY品牌目前在中国共有60个销售点，每年将近一半的Bally商品被中国消费者买走。未来，在山东如意集团的资源补充下，品牌将加速实现年销售额10亿美元的目标。有数据显示，2016财年Bally年销售额增幅为4%，折旧摊销前利润增幅高达100%，批发渠道销售额则大涨20%，其中负责机场免税店的旅游零售部门增长最为强劲。显然，对于拥有丰富旅游资源和境外游客源的中国而言，国内公司的资源补充对于这些奢侈品牌是相当有帮助的，值得看好。

复星收购Lanvin，如意收购Bally，中国公司收购国际奢侈品牌的例子层出不穷，最近落定的一笔收购是，中国公司收购法国殿堂级水晶品牌Baccarat。

出面收购的是一家中国投资公司Fortune Fountain Capital （FFC）斥资约1.64亿欧元，从巴卡拉的美国私募基金所有权人手中购得其88.8%的控股权。

2017年2月正式开业的FFCL是沣沅弘集团在香港打造的金融平台。结合了来自于高盛、美银美林及伦敦金融城的团队，业务包括证券服务、投行服务、财富管理、Family Office、私人银行、信托基金等服务。

沣沅弘（北京）控股集团，成立于2011年，以金融控股、产业投资及证券投资为主要业务的控股管理集团。2017年的数据，金融类资产管理规模累计近500亿人民币，投资规模超300亿。

完成了分众传媒、奇虎360等知名私有化企业的投资，并收购了全球第二大麦卢卡蜂蜜公司HNZ等项目。

沣沅弘集团执行总裁COCO CHU女士发表了致辞。她表示“FFCL的正式开业，标志着沣沅弘集团金融业务首次布局海外市场。”

谢谢邀请，要回答这个问题，首先应该分析奢侈品，奢侈是一个相对的概念，很多欧美品牌在国内属于奢侈品，在国外却是大街货。另外不同的消费人群对于什么是奢侈的理解是不一样的，70后眼中的奢侈与80后眼中的奢侈和90后眼中的奢侈有着巨大的差别。据此来看，中国企业最近收购的品牌顶多只能算作是国内的奢侈品，而且其品牌的有效影响人群局限于80后及以前。

买卖是双方你情我愿的事情，中国人想买是因为觉得如果买到之后，将品牌本土化，工厂本土化，就可以规避很高的关税，从而在国内获得较大的利润空间。而外国人想卖是因为这一类品牌对目前的新兴消费群体的吸引力正在逐年下降。其品牌有着不断老化的趋势。从中国奢侈品最近几年销售量持续下降也能看出这个端倪。

中国企业的收购不外乎两种考虑，一种是财务投资，也就说我买的是金蛋，过一阵子行情好了可能就会卖掉，比如说复兴国际的收购就属此例。另一类是产业收购，我买的是一只金鸡，买来是为了生金蛋，比如山东如意集团就属于此种考虑。财务投资类的没有产业分析价值。我们重点来看一看如意集团的收购。

如意集团是一家从事纺织行业的公司，从资料上看，它所生产的主要是各种棉毛布料，或许还曾经为著名的奢侈品品牌当过供应商，或许还为奢侈品品牌当过代工厂。可谓说受够了生活在价值链低端的苦难，做梦都想拥有一个强势的品牌作为自己产品链的火车头，通过收购著名的服装品牌，实现自己全产业链的整合，从而提升利润空间，从商业上看这种方式绝对是正确的。

但是正确的事情不一定能产生良好的效果。如果收购的是一般性的品牌，对于这样一个企业来说完全可以盘活，但是奢侈品品牌就不尽然。因为之所以成为奢侈无外乎两个原因，第一是稀缺，第二是营销造势够牛够屌，也就说其品牌的策划能力、营销的管控能力、对人性的深刻洞察才是奢侈品真正的核心竞争能力。而山东如意集团显然是缺乏这一类人才的，甚至在中国整个消费品市场上既缺乏这类人才，也缺乏这样的环境。

到目前为止，中国企业都是极度缺乏跨国收购的管理经验的，很多企业收购的公司不仅没有带来效益反而成了母公司利润的吸血鬼。不是所有的企业都能像海尔那样成功地整合美国公司。在一系列法律、工会、人文等差异下，没有国际性的管理人才，留不住国际性的管理人才的企业必然会给自己收一个烫手山芋。从如意集团的发展来看，至少目前看不出它已经拥有了这方面的能力。

为了一定程度上扩张本企业的国际影响力，国际融合，一定程度上会有利于本企业的发展。

收购奢饰品背后的复星

2月22日，复星国际（香港交易所：00656）及其子公司（合称“复星”）宣布收购法国历史最悠久且现存的高级定制时装品牌Jeanne Lanvin SAS（“Lanvin”）。

这次收购后，复星将成为Lanvin的控股股东，这一举动有利于复星国际旗下的复星时尚集团逐步成长为国内外顶尖的时尚品牌；与此同时，Lanvin也将借助其卓越的时尚沿革，并结合复星的全球资源，进行新一轮的业务拓展，从而使二者共同打造时尚尖货；中国逐渐开始成为国际奢饰品市场的推动者，此次二者的合作也有利于Lanvin更好的巩固中国市场。

1、更好的适应中国市场。复星刚刚成立了复星时尚集团，旨在抓住市场发展趋势，更好地管理复星在时尚产业日益增长的业务。复星时尚集团致力于布局全球时尚与零售行业，进一步实现公司战略发展——通过全球资源整合能力与专业实力为Lanvin增添活力，稳定中国奢饰品市场，更好的开发中国奢饰品市场的巨大潜力。

（复星股票）

2、保持Lanvin品牌的法国及意大利制造的核心竞争力与历史价值。Lanvin作为拥有近130年历史的法国品牌，在与复星这样充满活力且拥有产业深度的企业合作后将开拓出更大的品牌潜力；而复星也能够通过本公司的全球资源整合能力与专业实力为Lanvin保驾护航，进而保持该品牌保持法国及意大利制造的核心竞争力与历史价值，从而达到双赢的效果。